Материалы для студентов→ Курсовая работа /

Управление рисками

Скачать файл
Добавил: fafnir
Размер: 202.87 KB
Добавлен: 30.04.2015
Просмотров: 1413
Закачек: 2
Формат: docx

Федеральное агентство по образованию

Байкальский государственный университет экономики и права

Кафедра экономики и менеджмента в инвестиционно-строительном бизнесе и недвижимости

по дисциплине «Управление рисками»

Выполнила: студентка гр. С-06-5

Андрюхина Анна

Проверила: канд.экон.наук, доц.

Е. А. Панкратьева

Иркутск,

2010 г.

Оглавление

Введение4

Портфели4

Отраслевой портфель (электроэнергетика)4

1.МосЭнерго4

2.Энел ОГК-54

3.Иркутскэнерго5

4.ТГК-145

5.Кубаньэнерго6

6.Якутскэнерго6

7.Квадра7

8.Бурятэнергосбыт7

9.Свердловэнергосбыт8

10.Красноярская ГЭС8

Региональный портфель (Москва)8

11.МосЭнерго8

12.Сбербанк России9

13.Газпром9

14.Роснефть10

15.Ростелеком10

16.Мобильные ТелеСистемы11

17.Аптечная сеть 36,611

18.Вимм-Билль-Данн Продукты Питания11

19.ГУМ11

20.Армада11

Диверсифицированный портфель12

21.МосЭнерго12

22.ПИК Группа компаний12

23.Газпром нефть12

24.Красный Октябрь13

25.Верофарм13

26.Полюс Золото13

27.Сибирьтелеком14

28.Седьмой Континент14

29.Авиакомпания "ЮТэйр"14

30.Концерн "Калина"14

Дополнения для расчетов15

Итоги расчетов16

Отраслевой портфель16

Графики взаимозависимости дохода по активам и дохода по портфелю16

Региональный портфель25

Графики взаимозависимости дохода по активам и дохода по портфелю25

Диверсифицированный портфель34

Графики взаимозависимости дохода по активам и дохода по портфелю34

Заключение43

Список использованной литературы44

Введение

В данной курсовой работе проводится составление трех инвестиционных портфелей с расчетом коэффициентов систематического риска и дохода от будущих вложений на основе рыночных котировок акций.

В процессе написания курсовой работы необходимо составить три инвестиционных портфеля:

отраслевой;региональный;диверсифицированный,

каждый из которых должен включать в себя 10 компаний.

Компанией, на основе которой будет проводится наблюдение за изменением показателя β, будет являться компаний «МосЭнерго».

Портфели

Отраслевой портфель (электроэнергетика)

МосЭнерго

Профиль: Электроэнергетика

Юридический и почтовый адрес: 115035, Москва, Раушская наб., д. 8

Сайт:www.mosenergo.ru

ОАО «Мосэнерго» - самая крупная из региональных генерирующих компаний России.

В составе ОАО «Мосэнерго» 17 электростанций установленной электрической мощностью 11,5 тыс. МВт и тепловой мощностью 40,2 тыс. МВт (34,6 тыс. Гкал/ч). Электростанции ОАО «Мосэнерго» поставляют около 70% электрической энергии, потребляемой в Московском регионе, и обеспечивают 66% потребностей Москвы в тепловой энергии.

Акции ОАО «Мосэнерго» обращаются на основных торговых площадках российского фондового рынка - Московской межбанковской валютной бирже и Фондовой бирже РТС.

Энел ОГК-5

Профиль: Электроэнергетика

Юридический и почтовый адрес: 620219, Свердловская область, Екатеринбург, пр-т Ленина, д.38

Сайт:www.ogk-5.com

ОАО "Энел ОГК-5" (до июля 2009 года ОАО "ОГК-5") - энергогенерирующая компания, образованная в результате реформирования РАО "ЕЭС России" в 2004 году.

Производственными филиалами ОАО «Энел ОГК-5» являются: Конаковская ГРЭС (Тверская область), Невинномысская ГРЭС (Ставропольский край), Среднеуральская и Рефтинская ГРЭС (Свердловская область). Суммарная установленная мощность производственных активов компании составляет 8672 МВт по выработке электроэнергии и 2412 Гкал/ч по выработке тепла.

Иркутскэнерго

Профиль: Электроэнергетика

Юридический и почтовый адрес: 664025, Российская Федерация, Иркутская область, г. Иркутск, ул. Сухэ-Батора, 3.

Сайт:www.irkutskenergo.ru

ОАО "Иркутскэнерго" – крупнейшая в России энергоугольная компания, включающая в себя тепловые и гидроэлектростанции, а также тепловые сети и угольные активы. Установленная мощность электростанций компании - 12,9 ГВт, в том числе ГЭС - более 9 ГВт. Федеральному агентству по управлению государственным имуществом принадлежит 40 % акций ОАО "Иркутскэнерго", 50,19 % акций находятся в собственности крупнейшей российской частной энергокомпании "ЕвроСибЭнерго" (принадлежит En+Group).

Компания контролирует 3 гидроэлектростанции (Усть-Илимская ГЭС, Братская ГЭС, Иркутская ГЭС), 9 теплоэлектростанций, электрические сети (в том числе системообразующие сети напряжением 500 кВ), тепловые сети.

ТГК-14

Профиль: Электроэнергетика

Юридический и почтовый адрес: 672090 г. Чита, ул. Профсоюзная, д. 23

Сайт:www.tgk-14.com

Открытое акционерное общество «Территориальная генерирующая компания № 14» входит в состав холдинга РАО «ЕЭС России».

ОАО «ТГК-14» обеспечивает тепловой энергией потребителей на территории Забайкальского края и Республики Бурятии.

ОАО «ТГК-14» создано на основании решения Совета директоров ОАО РАО «ЕЭС России», Распоряжения Правления ОАО РАО «ЕЭС России».

1 февраля 2005г. Общество начало операционную деятельность.

На 1 февраля 2005 года установленная мощность составила 646 МВт.

В ОАО «ТГК-14» входит шесть филиалов:

«Читинская генерация» (структурные подразделения: Читинские ТЭЦ-1 и ТЭЦ-2, Шерловогорская ТЭЦ, Приаргунская ТЭЦ) - директор Юрий Валентинович Дорфман;«Генерация Бурятии» (структурные подразделения: Улан-Удэнские ТЭЦ-1 и ТЭЦ-2, Тимлюйская ТЭЦ) - директор Евгений Александрович Коркин;«Читинский энергетический комплекс»;«Улан-Удэнский энергетический комплекс»;«Читинский Теплоэнергосбыт»;«Теплоэнергосбыт Бурятии»;

Основные виды деятельности:

деятельности по поставке (продаже) электрической и тепловой энергии;деятельность по получению (покупке) электрической и тепловой энергии с оптового рынка электрической энергии (мощности);выполнение работ, определяющих условия параллельной работы в соответствии с режимами Единой энергетической системы России в рамках договорных отношений;эксплуатация энергетических объектов, не находящихся на балансе Общества, по договорам с собственниками данных энергетических объектов;надзор за безопасным обслуживанием электрических и теплоиспользующих установок у потребителей, подключенных к тепловым и электрическим сетям общества;производство электрической и тепловой энергии;организация энергосберегающих режимов работы оборудования электростанций, соблюдение режимов поставки энергии в соответствии с договорами;обеспечение эксплуатации энергетического оборудования в соответствии с действующими нормативными требованиями, проведение своевременного и качественного его ремонта, технического перевооружения и реконструкции энергетических объектов;обеспечение энергоснабжения потребителей, подключенных к электрическим и тепловым сетям Общества, в соответствии с заключенными договорами;деятельность по эксплуатации тепловых сетей;развитие средств связи и оказание услуг средств связи;эксплуатация взрывоопасных производственных объектов;эксплуатация пожароопасных производственных объектов. Кубаньэнерго

Профиль: Электроэнергетика

Юридический и почтовый адрес: 350033, г. Краснодар, ул. Ставропольская, 2

Сайт:www.kubanenergo.ru

Открытое акционерное общество энергетики и электрификации Кубани ОАО «Кубаньэнерго» - основной поставщик электрической энергии на территории Краснодарского края и Республики Адыгея.

Открытое акционерное общество энергетики и электрификации Кубани Кубаньэнерго обеспечивает электрической энергией Краснодарский край и Республику Адыгея.

В состав энергосистемы входят 11 электросетевых предприятий (Краснодарские, Сочинские, Армавирские, Адыгейские, Тимашевские, Тихорецкие, Ленинградские, Славянские, Юго-Западные, Лабинские, Усть-Лабинские). Общая протяженность линий электропередачи достигает 90 тыс. км. Площадь обслуживаемой территории - 76 тыс. кв. км, численность населения - более 5, 5 млн. человек.

Якутскэнерго

Профиль: Электроэнергетика

Юридический и почтовый адрес: 677000, Россия, Республика Саха (Якутия), г. Якутск, ул. Федора Попова, 14

Сайт:www.yakute.elektra.ru

В Якутской энеогосистеме представлены все виды генерации: гидрогенерация каскада Вилюйских ГЭС, газовая генерация Якутской ГРЭС и Якутской ТЭЦ, генерация на угле Нерюнгринской ГРЭС. Кроме того, 164 станции по всей республике работают на дизельном топливе. Это малые электростанции, которые объединены в дочерней компании «Сахаэнерго», специализирующейся на малой энергетике. Транспортировку электроэнергии до потребителей обеспечивают Якутские городские, Центральные, Южно-Якутские, Западные и Вилюйские электрические сети.

Основными потребителями якутской электроэнергии являются «Амурэнерго», «Дальэнерго» и «Алтайэнерго». В результате перераспределения электрическая энергия передается по сетям единой системы РАО от Калининграда в страны Прибалтики.

В настоящее время в организационную структуру ОАО «Сахаэнерго» входят шесть филиалов - Булунские, Верхоянские, Кобяйские, Олекминские, Эльдиканские и Янские электрические сети и 14 обособленных структурных подразделений - районов электрических сетей (РЭС).

Квадра

Профиль: Электроэнергетика

Юридический и почтовый адрес: 300600, Тульская область, г. Тула, ул. Тимирязева, д. 99

Сайт:www.tgk-4.ru

ОАО «Квадра» - электроэнергетическая компания, осуществляющая свою деятельность в Белгородской, Брянской, Воронежской, Калужской, Курской, Липецкой, Орловской, Рязанской, Смоленской, Тамбовской и Тульской областях.

Прежнее названия – «Территориальная генерирующая компания №4» (ТГК-4).

Основные виды деятельности:

производство электрической и тепловой энергии;транспорт тепловой энергии;деятельность на оптовом рынке электрической энергии (мощности) по продаже/покупке электрической энергии;предоставление услуг по управлению, консалтинговых, маркетинговых и иных услуг, связанных с энергетическим бизнесом. Бурятэнергосбыт

Профиль: Электроэнергетика

Юридический и почтовый адрес: Республика Бурятия, 670047, город Улан-Удэ, ул. Сахьяновой, 5

Сайт:www.esbit.burnet.ru

Открытое акционерное общество "Бурятэнергосбыт" создано в результате реорганизации ОАО "Бурятэнерго" в форме выделения.

Основными целями деятельности являются:

Реализация электрической энергии по установленным тарифам.Разработка и осуществление мероприятий, обеспечивающих максимальную эффективность энергосбытовой деятельности и получение обществом прибыли.

Основными задачами являются:

Обеспечение договорной деятельности на поставку электрической энергии и мощности потребителям и контроль за предусмотренными договором режимами потребления.Обеспечение учета потребления энергии и мощности.Обеспечение расчетов с потребителями за отпущенную энергию и мощность. Свердловэнергосбыт

Профиль: Электроэнергетика

Юридический и почтовый адрес: 620075,г.Екатеринбург, ул.Кузнечная, 92

Сайт:www.sesb.ru

Основной вид деятельности ОАО "Свердловэнергосбыт" - поставка электроэнергии предприятиям и физическим лицам на территории Свердловской области. Также ОАО «Свердловэнергосбыт» осуществляет сбыт тепловой энергии в качестве агента теплоснабжающей организации.

Среди клиентов ОАО "Свердловэнергосбыт" - предприятия металлургической и машиностроительной потраслей.

ОАО "Свердловэнергосбыт" присутствует во всех муниципальных образованиях Свердловской области.

Красноярская ГЭС

Профиль: Электроэнергетика

Юридический и почтовый адрес: 663090, Красноярский край, г. Дивногорск, а/я 99

Сайт:www.kges.ru

Красноярская ГЭС, первая электростанция, возведенная на Енисее. Открытое акционерное общество «Красноярская ГЭС» занимается производством электроэнергии, выполняет регулирующие функции в объединенной энергосистеме Сибири.

Региональный портфель (Москва)

МосЭнерго

Профиль: Электроэнергетика

Юридический и почтовый адрес: 115035, Москва, Раушская наб., д. 8

Сайт:www.mosenergo.ru

ОАО «Мосэнерго» - самая крупная из региональных генерирующих компаний России.

В составе ОАО «Мосэнерго» 17 электростанций установленной электрической мощностью 11,5 тыс. МВт и тепловой мощностью 40,2 тыс. МВт (34,6 тыс. Гкал/ч). Электростанции ОАО «Мосэнерго» поставляют около 70% электрической энергии, потребляемой в Московском регионе, и обеспечивают 66% потребностей Москвы в тепловой энергии.

Акции ОАО «Мосэнерго» обращаются на основных торговых площадках российского фондового рынка - Московской межбанковской валютной бирже и Фондовой бирже РТС.

Сбербанк России

Профиль: Банки, финансы, управление активами

Юридический и почтовый адрес: Россия, Москва, 117997, ул. Вавилова, д. 19

Сайт:www.sbrf.ru

Сбербанк России был создан в 1991 году. Учредитель и основной акционер Банка - Центральный банк Российской Федерации (Банк России).

Сбербанк России - универсальный банк с большой долей участия частного капитала, в том числе иностранных инвесторов.

В настоящее время в филиальную сеть Сбербанка входят 17 территориальных банков и более 20 000 подразделений по всей стране. Дочерние банки Сбербанка России работают в Республике Казахстан и на Украине.

Газпром

Профиль: ТЭК

Юридический и почтовый адрес: 117997, Москва, ул. Наметкина, 16

Сайт:www.gazprom.ru

ОАО "Газпром" - газовая компания, занимающаяся геологоразведкой и добычей природного газа, газового конденсата, нефти, их транспортировкой, переработкой и реализацией в России и за ее пределами. "Газпрому" принадлежат магистральные газопроводы, объединенные в Единую систему газоснабжения (ЕСГ) России.

В Группу Газпром входит ОАО "Газпром" - и ее дочерние общества, осуществляющие добычу, транспортировку, переработку и реализацию газа, нефти и других углеводородов, подземное хранение газа, а также технический контроль трубопроводных систем, бурение нефтяных и газовых скважин, поставку оборудования, производство тепло и электроэнергии, НИОКР, обработку информации и предоставление банковских услуг.

Разведка и добыча. Работы по бурению скважин проводятся входящими в Группу обществами: ООО "Бургаз", ООО "Газфлот", специализированными подразделениями ООО "Кавказтрансгаз" и ООО "Каспийгазпром".

Транспортировку природного газа осуществляют 17 дочерних обществ, обеспечивающих прокачку газа по магистральным газопроводам и его поставку в регионы. Регулирование сезонной и пиковой неравномерности газопотребления происходит с использованием 25 объектов подземного хранения газа на территории РФ.

Маркетинг и газораспределение. Реализацию природного газа на внутреннем рынке обеспечивают ООО "Межрегионгаз", а также более 50 российских региональных газосбытовых организаций.

Экспорт продукции "Газпрома" осуществляется через 100%-ное дочернее общество ООО "Газпром экспорт".

С конца 1990-х гг. "Газпром" начал приобретение долей участия в газораспределительных организациях, которые эксплуатируют принадлежащие им газотранспортные сети среднего и низкого давления для поставки газа конечным потребителям. Этими активами управляет ОАО "Газпромрегионгаз".

Переработка газа, газового конденсата и нефти осуществляется на предприятиях ОАО "Сибур Холдинг", ОАО "Газпром нефть" и газоперерабатывающего комплекса "Газпрома".

Вспомогательные виды деятельности. Группа Газпром также осуществляет строительную деятельность, ремонт, реконструкцию и технический контроль над Единой системой газоснабжения; технологическую связь; производство электроэнергии; проведение НИОКР; банковскую деятельность - в состав Группы входит АБ "Газпромбанк" (ЗАО), обслуживающий большинство банковских операций "Газпрома" на внутреннем рынке, за исключением заимствований.

Роснефть

Профиль: ТЭК

Юридический и почтовый адрес: 117997, г. Москва, Софийская наб., 26/1

Сайт:www.rosneft.ru

Основными видами деятельности НК «Роснефть» являются разведка и добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов и продукции нефтехимии, а также сбыт произведенной продукции. Компания включена в перечень стратегических предприятий и организаций России. Основным акционером Компании является государство, которому принадлежит чуть более 75% ее акций. В свободном обращении находится около 15% акций Компании.

География деятельности НК «Роснефть» в секторе разведки и добычи охватывает все основные нефтегазоносные провинции России: Западную Сибирь, Южную и Центральную Россию, Тимано-Печору, Восточную Сибирь и Дальний Восток. Компания также реализует проекты в Казахстане, Алжире и Туркменистане. Сбытовая сеть Компании охватывает 36 регионов страны.

Ростелеком

Профиль: Связь и телекоммуникации

Юридический и почтовый адрес: 125047, Россия, Москва, ул. 1-я Тверская-Ямская, д. 14

Сайт:www.rt.ru

Российский национальный оператор связи ОАО «Ростелеком» - одна из телекоммуникационных компаний страны, владеющая и управляющая собственной современной магистральной сетью общей протяженностью около 150 тысяч километров. Компания позволяет предоставлять голосовые услуги, а также услуги передачи данных и IP-приложений физическим лицам, корпоративным клиентам, российским и международным операторам.

Компания предоставляет услуги международной и междугородной связи конечным пользователям во всех субъектах Российской Федерации, используя инфраструктуру региональных операторов.

«Ростелеком» предоставляет услуги транзита трафика и аренды каналов для российских и зарубежных операторов и является поставщиком телекоммуникационных услуг для государственных структур и ведомств, теле- и радиокомпаний. Компания также оказывает интеллектуальные услуги связи (ИСС), услуги видеоконференцcвязи, высокоскоростного доступа в Интернет, создания виртуальных частных сетей (VPN).

Компания входит в холдинг "Связьинвест".

Мобильные ТелеСистемы

Профиль: Связь и телекоммуникации

Юридический и почтовый адрес: 109147, г. Москва, ул. Марксистская, д. 4

Сайт:www.mts.ru

ОАО "Мобильные ТелеСистемы" (МТС) - оператор сотовой связи в России и странах СНГ. Вместе со своими дочерними предприятиями компания обслуживает абонентов в России, Украине, Беларуси, Узбекистане, Туркменистане и Армении. МТС имеет лицензию на оказание услуг связи стандарта 3G в России, Узбекистане и Армении.

Аптечная сеть 36,6

Профиль: Торговля

Юридический и почтовый адрес: 119530, г Москва, Очаковское шоссе, д. 10, корп. 2, стр. 1

Сайт:www.pharmacychain366.ru

ОАО "Аптечная сеть 36,6" - компания, осуществляющая корпоративное управление деятельностью сети аптек "36,6" и фармацевтической компании "Верофарм".

Вимм-Билль-Данн Продукты Питания

Профиль: АПК и сельское хозяйство

Юридический и почтовый адрес: 109028, Москва, ул. Солянка, д. 13, стр. 2

Сайт:www.wbd.ru

Компания "Вимм-Билль-Данн"— производитель молочных продуктов, безалкогольных напитков и детского питания в России и странах СНГ — основана в 1992 году. Компании "Вимм-Билль-Данн" принадлежит 37 перерабатывающих заводов в России, на Украине, в Грузии и в Средней Азии и торговые сети в 26 городах России и СНГ, обслуживающие в общей сложности 280 миллионов потребителей. На предприятиях компании сегодня работает более 19 500 человек.

Акции компании "Вимм-Билль-Данн" размещены в форме американских депозитарных расписок на Нью-йоркской фондовой бирже (тикер: WBD) и в форме обыкновенных акций — в Российской торговой системе (тикер: WBDF). Кроме того, акции компании включены в котировальный лист Московской межбанковской валютной биржи.

ГУМ

Профиль: Торговля

Юридический и почтовый адрес: 109012, г. Москва, Красная площадь, дом 3/2/2/1

Сайт:www.gum.ru

Основными видами деятельности ОАО "ТД ГУМ" является торговля товарами народного потребления и сдача в субаренду торговых площадей.

Армада

Профиль: Прочие

Юридический и почтовый адрес: 119334, г. Москва, 5-й Донской проезд, д. 15, стр. 6

Сайт:www.armd.ru/ru/about_group/

"Армада" - это диверсифицированный ИТ-холдинг, основными направлениями деятельности которого являются разработка программного обеспечения, оказание ИТ-услуг и реализация оборудования, при этом в сферу основных приоритетов компании попадают высокомаржинальные сегменты "ИТ-услуги" и "Разработка и внедрение ПО".

Диверсифицированный портфель

МосЭнерго

Профиль: Электроэнергетика

Юридический и почтовый адрес: 115035, Москва, Раушская наб., д. 8

Сайт:www.mosenergo.ru

ОАО «Мосэнерго» - самая крупная из региональных генерирующих компаний России.

В составе ОАО «Мосэнерго» 17 электростанций установленной электрической мощностью 11,5 тыс. МВт и тепловой мощностью 40,2 тыс. МВт (34,6 тыс. Гкал/ч). Электростанции ОАО «Мосэнерго» поставляют около 70% электрической энергии, потребляемой в Московском регионе, и обеспечивают 66% потребностей Москвы в тепловой энергии.

Акции ОАО «Мосэнерго» обращаются на основных торговых площадках российского фондового рынка - Московской межбанковской валютной бирже и Фондовой бирже РТС.

ПИК Группа компаний

Профиль: Строительство, управление недвижимостью

Юридический и почтовый адрес: 123001, Москва, ул. Садовая-Кудринская, 20

Сайт:www.pik.ru

Группа Компаний ПИК - развивающаяся структура, состоящая из более 20 организаций, представляющих инвестиционно-риэлторский, промышленно-строительный и финансовый сектора.

Деятельность Группы Компаний ПИК на рынке недвижимости началась в 1994 г. с создания ОАО «Первая Ипотечная Компания» (с 26 сентября 2005 года - ОАО «Группа Компаний ПИК»), основной деятельностью которого являлось инвестирование в жилищное строительство и оказание риэлторских услуг.

Компании, входящие в Группу ПИК, осуществляют поиск строительных площадок, проводят все необходимые для начала строительства согласования, выступают в роли технического заказчика и генерального подрядчика строительства, строят объекты, предоставляют ипотечное кредитование и финансовые услуги покупателям, занимаются страхованием и ремонтом построенных квартир и эксплуатацией и управлением заселенных домов.

Газпром нефть

Профиль: ТЭК

Юридический и почтовый адрес: 190000, Россия, Санкт-Петербург, ул. Галерная, д. 5, Лит. А

Сайт:www.gazprom-neft.ru

"Газпром нефть" - одна из нефтегазовых компаний России. Основные направления деятельности "Газпром нефти" - это добыча нефти и газа, нефтегазовый промысловый сервис, нефтепереработка и маркетинг нефтепродуктов.

"Газпром нефть" осуществляет свою деятельность в ХМАО, ЯНАО, Томской и Омской областях, а также в Чукотском АО. Основные перерабатывающие мощности компании находятся в Омской, Московской и Ярославской областях.

Красный Октябрь

Профиль: АПК и сельское хозяйство

Юридический и почтовый адрес: 119072 Москва, Берсеневская наб., 6

Сайт:www.redoct.msk.ru

ОАО «Московская кондитерская фабрика «Красный Октябрь» - производитель кондитерской продукции, ведущий свою историю с 1867 года. Специализируется на выпуске карамели и шоколада.

Компания входит в кондитерский бизнес-комплекс (КБК) холдинга «Объединенные кондитеры», включающий в себя 15 российских кондитерских фабрик, в том числе ОАО «РОТ ФРОНТ» и ОАО «Кондитерский Концерн Бабаевский». У «Красного октября» есть ряд дочерних кондитерских фабрик и торговых компаний в различных регионах России, например, в Санкт-Петербурге, Туле, Тамбове, Рязани, Пензе, Йошкар-Оле, Биробиджане и др.

 Основной рынок сбыта компании приходится на центральный регион России. Компании принадлежат такие торговые марки, как "Мишка косолапый", "Аленка", "Сказки Пушкина", "Раковые шейки", "Красная шапочка", "Золотой ключик", "Кара-Кум", "Трюфели", "Садко", "Кис-Кис", "Третьяковская галерея" и др.

Верофарм

Профиль: Фармацевтика

Юридический и почтовый адрес: 107023 Москва, Россия, Барабанный переулок, д. 3.

Сайт:www.veropharm.ru

ОАО "Верофарм" - российская фармацевтическая компания-производитель, известная в нашей стране и за рубежом как один из производителей дженериков (аналогов известных патентованных лекарств), а также онкологических препаратов и медицинских пластырей.

Компания "Верофарм" была основана 21 января 1997 года акционерами аптечной сети "36,6". В ее состав входят три завода: Воронежский химико-фармацевтический завод, Белгородское предприятие по изготовлению готовых лекарственных форм и Покровский завод готовых лекарственных форм.

Полюс Золото

Профиль: Металлургия

Юридический и почтовый адрес: 123104 Россия, Москва, Тверской бульвар, д.15,стр.1

Сайт:www.polyusgold.com

ОАО «Полюс Золото» - российский производитель золота.

Портфель активов ОАО «Полюс Золото» включает в себя рудные и россыпные месторождения золота в Красноярском крае, Иркутской, Магаданской и Амурской областях, Республике Саха (Якутия), на которых компания ведет разведку и добычу драгоценного металла.В настоящее время акции ОАО «Полюс Золото» торгуются на РТС и ММВБ. Американские депозитарные расписки (АДР) компании торгуются на основной площадке Лондонской фондовой биржи (Великобритания), а также на внебиржевом рынке в США.

ОАО «Полюс Золото» владеет 100% пакетом акций Закрытого акционерного общества «Золотодобывающая компания «Полюс» (ЗАО «Полюс»), которое владеет пакетами акций дочерних предприятий, в том числе: ОАО «Лензолото», ООО «Ленская золоторудная компания», ОАО «Рудник имени Матросова», ОАО «Алданзолото ГРК», ОАО «Южно-верхоянская горнодобывающая компания», ОАО «Якутская горная компания».

Сибирьтелеком

Профиль: Связь и телекоммуникации

Юридический и почтовый адрес: 630099, Новосибирск, ул. М. Горького, 53

Сайт:www.sibirtelecom.ru

ОАО "Сибирьтелеком" предоставляет спектр телекоммуникационных услуг - от услуг традиционной телефонной связи до новых услуг на основе интеллектуальных сетей, от предоставления доступа в сеть Интернет по dial-up, до доступа по технологиям ADSL2+ и ETTH. Компания входит в холдинг "Связьинвест".

Седьмой Континент

Профиль: Торговля

Юридический и почтовый адрес: 115114, г. Москва, ул. Летниковская д. 10 стр. 5

Сайт:www.7cont.ru

ОАО «Седьмой Континент» основано в 1994 году и является международной розничной торговой сетью. Компания осуществляет деятельность в двух основных форматах: супермаркеты и гипермаркеты. Магазины сети расположены в Москве и Московской области, Калининграде и Калининградской области, Перми, Санкт-Петербурге, Рязани, Челябинске и Минске, Республика Беларусь.

Авиакомпания "ЮТэйр"

Профиль: Транспорт

Юридический и почтовый адрес: 628012, Россия, Тюменская область, г. Ханты-Мансийск, аэропорт

Сайт:www.utair.ru

Авиакомпания "ЮТэйр" - один из российских авиаперевозчиков. Компания осуществляет пассажирские и грузовые перевозки на внутренних и международных авиалиниях самолетами различных типов. Также "ЮТэйр" - оператор вертолетной техники. Среди заказчиков авиаработ на вертолетах - нефтегазодобывающие компании России.

Концерн "Калина"

Профиль: Прочие

Юридический и почтовый адрес: 620138, г. Екатеринбург, ул. Комсомольская, д. 80

Сайт:www.kalina.org

Концерн «Калина» – производитель косметики, парфюмерии и бытовой химии. Ассортимент продукции составляют средства для ухода за кожей, полостью рта, средства по уходу за волосами, парфюмерно-косметическая продукция для детей, средства для и после бритья, а также декоративная косметика.

Компании принадлежат такие бренды, как «Чистая линия», «Сто рецептов красоты» среди средств по уходу за кожей и волосами, «Чёрный жемчуг», «Бархатные ручки», MIA - среди средств по уходу за кожей; «32», «Лесной Бальзам» - среди средств по уходу за полостью рта, а также другие бренды.

Концерн "Калина" является владельцем контрольного пакета акций немецкой компании Dr. Scheller Cosmetics AG.

Дополнения для расчетов

Таблица 1. Исходные данные для расчета безрисковой ставки

В качестве безрисковой ставки возьмем средневзвешенный процент по государственным облигациям выпущенных в 2008-2010 гг. и обращающихся по настоящее время.

Таким образом, мы имеем безрисковую ставку равную 17875200000000/3349000000000=5,337%.

Итоги расчетов

Отраслевой портфель

Из полученных данных можно сделать вывод о том, что самая близкая к риску по портфелю величина систематического риска у компаний Иркутскэнерго и Энел ОГК-5, но соответственно доходность по этим компаниям составляет 1,71 и 1,92% соответственно. Самая максимальная доходность 2,34% наблюдается у компании Бурятэнергосбыт, коэффициент β=0,6898, т.е. риск даже ниже, чем в целом по портфелю.

Графики взаимозависимости дохода по активам и дохода по портфелю

Таблица 2. Курсовая стоимость акций компаний, включенных в портфель (руб.)

Таблица 3. Доходы по активам (акциям), (%)

Таблица 4. Доходы по портфелю, (%) и расчет коэффициента систематического риска для компаний

Региональный портфель

Более полное соответствие риска по отдельному активу в отношении портфеля в целом наблюдается у компаний Сбербанка, доходность 0,2%. Самые доходные компании Ростелеком и ГУМ с доходностью 4,56 и 3,84% обладают величинами систематического риска 0,16 (что является наименьшим значением  коэффициента β в портфеле) и 0,308 соответственно, что говорит о большей доходности компаний в портфеле. Компании Аптечная сеть 36,6 и Армада при наиболее высоких значениях коэффициента систематического риска имеют отрицательный предполагаемый доход.

Графики взаимозависимости дохода по активам и дохода по портфелю

Таблица 5. Курсовая стоимость акций компаний, включенных в портфель (руб.)

Таблица 6. Доходы по активам (акциям), (%)

Таблица 7. Доходы по портфелю, (%) и расчет коэффициента систематического риска для компаний

Диверсифицированный портфель

Самой доходной компанией в портфеле является компания ПолюсЗолото, при низком значении риска (β=0,327) доходность составляет 3,591%.

Почти полное соответствие риска по активу риску по портфелю показали следующие компании: МосЭнерго, Красный Октябрь, Сибирьтелеком и Калина. Показатели дохода соответственно:  0,558; 0,437; -0,492 и -0,414%.

Графики взаимозависимости дохода по активам и дохода по портфелю

Таблица 8. Курсовая стоимость акций компаний, включенных в портфель (руб.)

Таблица 9. Доходы по активам (акциям), (%)

Таблица 10. Доходы по портфелю, (%) и расчет коэффициента систематического риска для компаний

Заключение

При формировании различных видов инвестиционных проектов компания МосЭнерго присутствовала во всех трех. В отраслевом портфеле компания имеет показатель систематического риска равный 1,207 и доход будущих вложений 0,094%. В региональном портфеле β=1,145 и R=-0,222%. В диверсифицированном портфеле эти показатели равны 1,09 и 0,558% соответственно.

Т.е. можно увидеть, насколько зависят эти показатели от того, в каком окружении будет представлена компания.

Наиболее прибыльным является отраслевой портфель, который построен на базе компаний, входящих в электроэнергетический комплекс. Его показатель дохода будущих вложений в сумме по потрфелю составил 9,919%.

Наименее прибыльным является диверсифицированный портфель, в котором риски, связанные с инвестированием, покрываются за счет вложения в компании из разных сфер деятельности. Сумма его дохода составила 1,038%.

Региональный портфель показал доход в размере 4,804%.

В идеальный инвестиционный портфель я бы включила такие компании, как Сбербанк, Газпром, Роснефть, т.к. данные компании пользуются государственной поддержкой и поэтому на них можно ставить как на компании для основы инвестиционного портфеля с низким риском и постоянным доходом.

Хорошие результаты и достаточно высокий потенциальный доход показывает компания ПолюсЗолото. Аналогично, с низким риском показывает высокое значение дохода будущих вложений компания Ростелеком.

В целом, можно сказать, что все портфели вышли прибыльными, однако, я бы не стала вкладывать средства в сформированный диверсифицированный инвестиционный портфель, т.к. его доход слишком низок и сразу 4 компании в нем предполагают отрицательный доход будущих вложений.

Список использованной литературы

«Методические рекомендации к курсовой работе», Е.А. Панкратьева, БГУЭП, 2010.http://www.fincake.ru/http://www.rusbonds.ru/